Geschäftskredit

Immobilien-Lease-back: Liquidität freisetzen, ohne zu verkaufen

Sale and Leaseback ermöglicht es, eine Immobilie zu veräußern und sie anschließend zurückzumieten. Eine Strategie, um Liquidität freizusetzen, ohne die eigenen Räumlichkeiten verlassen zu müssen.

Franziska Schreiber

Directrice M&A & LBO

28 mai 2026•6 Min. Lesezeit

Sale and Leaseback (Verkauf-Rückmiet-Verfahren) ist eine Transaktion, bei der ein Unternehmen seine Immobilie an einen Investor verkauft und sie anschließend sofort zurückmietet. Das Unternehmen nutzt die Räumlichkeiten weiterhin, verfügt aber sofort über zusätzliche Liquidität.

Warum auf Lease-back zurückgreifen?

- Freisetzung von Liquidität zur Finanzierung von Wachstum oder einer Unternehmensübernahme

- Verbesserung der Bilanzkennzahlen (Reduzierung des Anlagevermögens)

- Steueroptimierung (abzugsfähige Mietzahlungen vs. begrenzte Abschreibung)

- Umgehung klassischer Bankrestriktionen

Voraussetzungen für eine erfolgreiche Transaktion

Die Immobilie muss in gutem Zustand und in einer für Investoren attraktiven Lage sein. Das Unternehmen muss seine Fähigkeit nachweisen, die künftigen Mietzahlungen zu leisten (finanzielle Stabilität). Die Bewertung der Immobilie ist entscheidend, da sie die Höhe der erzielten Liquidität bestimmt.

Zu berücksichtigende Kosten

- Grunderwerbsteuer (3 bis 5,5 %)

- Notar- und Vermittlungskosten

- Auswirkungen auf das Geschäftsergebnis (Veräußerungsgewinn oder -verlust)

Die Alpen Kredit Group unterstützt KMU bei der Strukturierung dieser komplexen Transaktionen. Vereinbaren Sie einen Termin mit unserem M&A-Team.

Tags:lease-backimmobilier professionnelliquiditésTPE PME

Bereit, Ihr Projekt umzusetzen?

Erhalten Sie in weniger als 2 Minuten eine kostenlose Simulation.

Simulation starten

Immobilienkredit in Deutschland: der vollständige Leitfaden 2026

Unternehmen · 6 min

KMU: So finanzieren Sie Ihr Wachstum mit einem Geschäftskredit

Aktuelles · 5 min